小度獨立 智能的靈魂 賣貨的命

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人工智能方興未艾，國慶節(jié)前百度宣布旗下“小度科技”完成獨立融資，由百度資本及CPE戰(zhàn)略領投，IDG資本跟投，投后估值約200億元，百度公司對小度科技仍然擁有絕對控制權。此舉被解讀為適應國內(nèi)資本市場，為國內(nèi)上市做準備。

小度獨立的初衷是什么，200億估值的包袱會不會太重？

百度CEO李彥宏表示小度科技實現(xiàn)獨立融資是百度在孵化創(chuàng)新業(yè)務并協(xié)同公司核心發(fā)展戰(zhàn)略的結(jié)果,未來小度科技與集團戰(zhàn)略業(yè)務協(xié)同也將更深入、更緊密。對此，或許會有人難以理解，既然從百度獨立出來，怎么反而成了“更深入”、“更緊密”關系？

實際上，百度資本是百度在2016年成立的按照獨立市場化運作的基金，百度CEO李彥宏兼任百度資本的董事長及投委會主席，相當于百度通過“左右倒右手”的運作方式，將小度的公司結(jié)構(gòu)獨立化，但最終控制權仍由百度CEO李彥宏來決定。至于“更深入”、“更緊密”只是對一家公司變成兩家公司后形成的新關系的形容詞而已。

大公司根據(jù)自身戰(zhàn)略考量常會將一些細分業(yè)務獨立，例如菜鳥獨立于阿里，京東健康獨立于京東，騰訊音樂獨立于騰訊等。相應的，百度將小度科技獨立融資，也是為了小度可以更好的發(fā)展，初衷主要有幾個方面：

一、獨立對外融資。大公司對于子業(yè)務的發(fā)展每年都有規(guī)劃和預算，而獨立之后的小度不再完全依賴百度的預算分配，可以獨立對外融資，自行安排自身的市場支出，財務控制上更寬松自由。

二、獨立品牌形象。近幾年百度在AI業(yè)務上投入了大量精力，但其股價表現(xiàn)平平，資本層面并沒有直觀顯示出對百度AI技術的認可，獨立之后的小度則是百度AI的其中一張重要名片，200億的估值是在側(cè)面展示百度的AI實力。

三、獨立市場權限。此前小度的發(fā)展需要完全按照百度集團的業(yè)務規(guī)劃來執(zhí)行，產(chǎn)品開發(fā)與推廣受到集團安排的制約，獨立之后雖然仍需要協(xié)同百度的整體戰(zhàn)略安排，但在業(yè)務發(fā)展規(guī)劃層面可以有獨立的市場權限。

四、獨立人才策略。這幾年今日頭條快速崛起，吸引了不少百度人才的跳槽，小度獨立后方便為百度AI人才留下更充足的物質(zhì)獎勵空間，業(yè)務發(fā)展直接與人才策略掛鉤，未來獨立上市有股權獎勵機制，可以激發(fā)獨立團隊的積極性。

五、獨立合作關系。從現(xiàn)階段小度科技的產(chǎn)品形態(tài)來看，有軟件和硬件兩個產(chǎn)品方向，軟件層面需要音樂、故事等更多的內(nèi)容服務商，硬件層面也需要有愿意搭載DuerOS的合作伙伴，小度科技獨立有利于自行發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈合作關系。

簡單講，百度將小度科技獨立主要是給其充分的自主權以便可以適應市場變化，同時引入外界資本可以減少在資金投入方面對百度過高的依賴，另外也可以間接向資本傳達百度AI實力被低估的態(tài)度。

不過，資本對百度股價的冷淡，不是針對百度，而是對曠視、商湯等大多數(shù)人工智能公司都產(chǎn)生了懷疑，人工智能的變現(xiàn)能力至今未得到實質(zhì)性的體現(xiàn)。百度并沒有公布小度科技的融資規(guī)模，只是聲稱投后估值為200億，但本輪融資是由百度資本領投，知名投資公司IDG只是跟投方，這個估值能否可以充分代表外界對百度AI技術的充分認可？

小度科技的發(fā)展方向與曠視、商湯等人工智能公司不同，與天貓精靈、小愛同學相近，前兩者有資本估值，而后兩者沒有。在百度的最新財報中也沒有明說小度的營收能力，只說AI新業(yè)務收入實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長，成為未來營收增長的重要引擎。

百度財報稱，作為百度AI新業(yè)務的戰(zhàn)略重點，人工智能硬件品牌小度表現(xiàn)依然亮眼：2020年6月，小度助手月交互總量達58億次，比去年同期增長57%。目前小度助手技能商店提供了超4000個技能，小度助手開發(fā)者社區(qū)已經(jīng)擁有42000多名開發(fā)者。

財報中的小度成長非常迅速，但參考近期曠視、商湯等人工智能公司的境遇，小度科技一上來就達到200億的估值，在下一輪融資之前的市場業(yè)績壓力會比較大。

智能音箱是控制入口，不是流量入口，無法變現(xiàn)

獨立后的小度科技值不值200億，主要還是得看資本對小度的未來預期。不妨先探討幾個問題：

第一，是否相信未來智能音箱會走進千家萬戶；第二，是否認可智能音箱是智慧家庭的控制入口；第三，是否相信語音交互未來可以成為人工智能的標配交互方式；第四，是否認同小度在語音交互等人工智能技術領域擁有競爭優(yōu)勢。

簡單總結(jié)后就是兩個問題，是否相信人工智能的未來，是否認為小度在未來會有一席之地？如果資本選擇相信小度的未來，有百度做依托，估值200億其實也不高，而且在目前的國內(nèi)智能音箱市場，小度音箱是與天貓精靈和小愛同學同處于第一梯隊的大玩家。

數(shù)據(jù)機構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布的報告顯示，2019全球出貨量再達到1.469億臺，同比增長70%，其中小度全年總出貨量1900萬臺，年同比增長171%。 而根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)報告顯示，2020年Q1全球智能音箱出貨量為2030萬臺，其中小度全品類出貨量370萬臺，位列國內(nèi)第一；在有屏音箱領域，小度智能屏系列產(chǎn)品出貨量250萬臺，以43.9%的市場占有率蟬聯(lián)全球第一。

基于以上兩組數(shù)據(jù)，可以粗略算一下小度2019年的營收情況，其中無屏音箱以119元（旗艦型價格）計算，有屏音箱以399元（X6型價格）計算，再參考Canalys數(shù)據(jù)中有屏與無屏的比例，小度智能音箱2019年的營收約58億人民幣，算是小度獨立融資的基礎業(yè)績支撐。百度財報中沒有披露小度具體營收細節(jié)，以上僅供參考。

智能音箱市場在快速增長，小度的銷量也保持不錯的市場份額，智能音箱也被公認是未來智慧家庭的控制入口，但問題是為了搶市場，智能音箱本身沒有利潤，另外控制入口也不代表是流量入口，即便用戶經(jīng)常使用智能音箱也很難完成廣告變現(xiàn)。

相比手機端的微信、淘寶等數(shù)億活躍度的產(chǎn)品，智能音箱幾千萬銷量根本談不上是“入口”。小度的核心技術是人工智能，智能音箱只是市場切入點，從長期來看，只依靠智能音箱這單一硬件爆款產(chǎn)品，很難撐起小度未來的市值，所以小度要么需要豐富硬件終端體系健身，要么提升軟件及內(nèi)容服務能力。

以目前智能音箱與手機APP的關聯(lián)體驗緊密性來看，用戶不會因為使用了小度音箱就在手機端依賴小度助手APP，短期內(nèi)小度助手的粘性還無法與主流APP產(chǎn)品相比。如果軟件短期打不開市場，只能先著手將小度打造成智慧家庭的控制入口，這就不得不考慮小度的合作體系建設與關聯(lián)設備的出貨能力問題了。

天貓精靈與小愛同學都是想賣貨，小度也走賣貨路？

智能的靈魂，賣貨的命。

小度雖然自詡是人工智能產(chǎn)品，但也得面對現(xiàn)實，如果想搶占智慧家庭的入口，必須可以接入更多的家電類產(chǎn)品，這個問題不解決，小度音箱就僅僅是個智能音箱而已。天貓精靈和小愛同學都在智慧家庭產(chǎn)業(yè)鏈的市場關系上進行了布局。

今年初，阿里將天貓精靈與阿里云IoT進行資源整合，在7月阿里云IoT與天貓精靈又宣布聯(lián)合成立AIoT創(chuàng)新中心，包括設立針對場景挖掘、產(chǎn)品設計和工業(yè)設計的鷹眼、鳳舞、覓奧三大創(chuàng)新實驗室和一個（虎屹）質(zhì)量監(jiān)控中心。

同時推出了“精靈伙伴計劃”等配套措施，并規(guī)劃建設城市和產(chǎn)業(yè)帶實驗基地，杭州成為首個示范試點城市，慈溪、嵊州的家電產(chǎn)業(yè)帶成為首批試點基地。另外在內(nèi)容和服務生態(tài)上推出“雙百計劃”，在內(nèi)容和服務生態(tài)上再投入100億元，進一步擴大生態(tài)圈；針對AIoT生態(tài)圈進行升級，打造百款千萬級妙物智能設備。

天貓精靈的策略是兩手抓，一手是利用阿里銷售能力的影響力，招納硬件合作伙伴支持天貓精靈系統(tǒng)；另一手是投入資金購買軟件內(nèi)容與服務，幫助提升合作公司硬件商品的吸引力。硬件廠商很現(xiàn)實，銷量是他們營收來源，誰能為他們帶來銷量，就會與誰合作的更緊密。

小米以小愛同學為核心構(gòu)建的米家策略主要是品牌與體系的輸出，米家的市場運作方式是找那些非知名品牌的生產(chǎn)商合作，賦予他們米家的牌子并在小米的商城體系中進行銷售。小愛同學的智慧家庭合作體系建設中幾乎囊括所有常見的家電設備，另外小米早已不是一個單純的手機品牌，而變成了一個全品類的智能終端商城。

小度對外宣傳已支持超過1.1億的設備，囊括了博聯(lián)、創(chuàng)維、海爾在內(nèi)的400多家主流家電品牌，覆蓋品類超過40種。在6月1日時，小度還宣布與中國家電巨頭美的生活小家電達成戰(zhàn)略合作。另外還挖角了小米生態(tài)鏈公司智米進行合作，紫米智能終端產(chǎn)品可以支持小度喚醒控制。

小度音箱看起來對外合作關系很多，但與小愛同學和天貓精靈相比，并不具備頂層控制能力。若只是粗淺的控制合作關系，合作品牌可以與小度音箱合作，也可以與小愛同學或天貓精靈合作，最終這些品牌更看重誰能幫他們出貨更多，而天貓和小米在市場銷售能力上目前都要強于小度。

假設未來的某一天，智能家電生產(chǎn)商也要面臨智能音箱控制入口二選一的問題，他們不得不選擇對其銷量影響最大的一方，如果小度對合作智能家電品牌的銷量沒有實質(zhì)性幫助，就更有可能成為被拋棄的那一方。

說小度是“智能的靈魂，賣貨的命”的原因正是如此。小度的核心無疑是人工智能，但若想把智能音箱作為小度AI載體，并以此切入智慧家庭成為控制入口，就必須要先解決賣貨能力的問題。

對小度而言，這已不是單純的技術開發(fā)問題，而是涉及到合作供應鏈、品牌運營以及市場銷售等一整個產(chǎn)業(yè)鏈問題，小度必須獨立去做此前百度并不擅長的事。

也許這也是百度將小度獨立的原因之一，未來小度難免會越做越重，而百度一直是以技術為主的輕資產(chǎn)模式，現(xiàn)在將小度完全獨立，對雙方都更為有利。

文/科技不吐不快 （ID：tucaokeji）

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