擋住美團、打敗王興，對張勇來說，這是一場輸不起的戰(zhàn)爭。
今天下午美團的市值破2000億美金，3個月的時間增長了1000億美金，真是我怎么都沒想到的，因為我在市值1000億美金的時候下車了......
感覺現(xiàn)在阿里面臨的挑戰(zhàn)真的超級巨大，一邊是美團、一邊是拼多多、一邊是抖音，一邊是商家不斷的把流量給洗到微信里面做私域，然后我就看到了億歐網(wǎng)創(chuàng)始人黃淵普朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了一篇文章，讀完覺得很有價值，特申請轉(zhuǎn)載過來。
以下ENJOY：
近日，阿里巴巴和美團點評都發(fā)布了截至2020年6月30日的新一季財報。兩家公司放出來的官方亮點圖，阿里的主題是“穩(wěn)穩(wěn)的”，美團的主題是“消費回暖”。
除去各自吹牛逼的成分，阿里最大的亮點是阿里云收入增長59%，美團的最大亮點是外賣業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤大漲至12.53億元和新業(yè)務(wù)增速較快（22.1%）。表面看，兩家公司不屬于同一戰(zhàn)壕，京東和拼多多更像是阿里的直接競爭對手。
但越來越多的投資者相信，美團才是阿里最大的競爭對手。 背后的邏輯很簡單：在天網(wǎng)（線上平臺）和地網(wǎng)（線下物流）的基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)完備的今天，實物商品和服務(wù)商品之間的交付界限早已模糊；和阿里一樣，美團同時具備天網(wǎng)和地網(wǎng)的能力；且美團對阿里形成的是非對稱競爭。
阿里的董事局主席兼CEO張勇、拉上螞蟻集團的CEO胡曉明，一起大力支持阿里本地生活服務(wù)公司總裁王磊；顯然，這團隊配置，已經(jīng)是把美團放在了一號敵人的位置。這樣的定位，無疑也是承認(rèn)了王興的江湖地位：王磊不是對標(biāo)王興的人，張勇才是。
這一宿命從2015年10月美團和大眾點評宣布合并，緊接著阿里二號人物蔡崇信主導(dǎo)拍板入股餓了么后就已經(jīng)結(jié)下。五年后的今天看，阿里對于本地生活的戰(zhàn)略判斷沒有錯，但阿里依然低估了美團，沒有在過去幾年擋住美團的成長壯大。這個鍋，范馳（原口碑網(wǎng)CEO，現(xiàn)阿里副總裁）、張旭豪（餓了么創(chuàng)始人）、和王磊都背不動。
張勇于2015年5月出任阿里CEO，2019年9月接任董事局主席。在阿里大體系里面，張勇的根基在天貓，后發(fā)力手淘和力推盒馬想建立自己的遺產(chǎn)，并沒有精力去顧及別的業(yè)務(wù)。而本地生活業(yè)務(wù)，在阿里大體系里面，主要是支付寶的母公司螞蟻集團在推動。而對本地生活服務(wù)最有預(yù)判的蔡崇信，慢慢退出了阿里的日常管理，也精力不夠。
這給了美團生存和發(fā)展的機會，到2019年時美團已經(jīng)是一個GMV（交易額）近7000億元的大平臺。從體量來說，阿里數(shù)字經(jīng)濟體在2020年財年（2019年4月1日至2020年3月31日）的GMV高達70520億元，美團不足阿里的1/10。甚至2019年京東GMV為20854億元，拼多多為10066億元，都高于美團；但這些不妨礙美團成為了阿里最大的威脅。
京東和拼多多看似搶的是阿里的核心業(yè)務(wù)，但這樣的正面競爭，以阿里的戰(zhàn)斗力，完全可以阻擋。 無論是京東還是拼多多，看不到它們在正面戰(zhàn)場打敗阿里的可能性。而美團在生活服務(wù)領(lǐng)域建立了比阿里大很多的優(yōu)勢，從側(cè)面逐步蠶食阿里的主戰(zhàn)場，這讓阿里更難受。
這是一場不對稱的戰(zhàn)爭，打敗一家巨頭的方式不是用巨頭擅長的方式打敗它。阿里扶持本地生活服務(wù)公司，每年燒掉數(shù)十億美元的情況下，竟然市場份額還越來越低，只勉強維持在30%左右。2020年第二季度，美團在外賣業(yè)務(wù)上的增速13.2%，比阿里本地生活收入的14.9%增速稍低，但實現(xiàn)了超過12億元的經(jīng)營利潤。
如果讓美團外賣成為美團的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)和利潤的來源，這將支撐美團新業(yè)務(wù)的更快擴張；而美團閃購、美團買菜、美團優(yōu)選，這些都越來越逼近阿里的核心業(yè)務(wù)。張勇大力扶持的盒馬，如果哪天被美團買菜給彎道超車，面子實在會掛不住。
面子上更掛不住的是股價。 2020年年初至今，阿里的股價漲了25%，而美團的股價漲了140%。截至2020年8月21日收盤價，美團的市值為1860億美元，阿里7189億美元，美團已經(jīng)是阿里市值的1/4多。電商股大漲的背景下，阿里跑輸了電商股漲幅的大盤。
作為CEO，張勇一個重要崗位職責(zé)是對股東權(quán)益負責(zé)，而股價的漲跌是其中最重要的體現(xiàn)之一。無論是對比美團，還是對比已經(jīng)是1.65萬億美元市值的亞馬遜，阿里的市值在過去一年的表現(xiàn)談不上好。對于阿里的老人來說，讓出權(quán)力可以，但當(dāng)前的管理層得能確保他們的利益。
買亞馬遜還是買阿里，這是很多投資者要做的選擇；買阿里還是買美團，這也是很多投資者要做的選擇。雖然很多投資者會兩邊下注做對沖，但數(shù)額上會有區(qū)別。很多人看多美團的同時，會看空阿里。資本市場上的錢，如果更多地流向美團，則意味著更少地流向阿里。
如果有一天美團的市值達到2000億美元，張勇會怎么辦？然而今天真的達到了，如果美團的市值超過2500億美元，馬云會怎么想？如果美團的市值突破3000億美元，張勇的CEO位置是否還能繼續(xù)坐下去？
擋住美團、打敗王興，是張勇保障阿里市值上漲，和保住自己CEO位置的唯一方法；對張勇來說，這已經(jīng)是一場輸不起的戰(zhàn)爭。
阿里的組織還是可以的，打黃錚用蔣凡是可以的，但是打王興，目前真的還沒看到可以對標(biāo)的大將啊
文章轉(zhuǎn)自公眾號老胡地盤（ID:laohudipan88）， 作者:老胡。
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