“東數(shù)西算”持續(xù)刷屏的熱度，傳導(dǎo)至了資本市場。
這個最早在18年就有提及的概念，詳細(xì)的規(guī)劃一出來，以大數(shù)據(jù)為代表的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈以及廠商，開始進(jìn)入一個情緒高漲階段。
那么，“東數(shù)西算”到底什么是？又有哪些版塊能夠乘著這股東風(fēng)大秀一把？
什么是東數(shù)西算？
近日，國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。
至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。
“東數(shù)西算”，“數(shù)”指數(shù)據(jù)，“算”指算力，“東數(shù)西算”是通過構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計算、數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動。
類似與之前的“南水北調(diào)”“北煤南運(yùn)”“西氣東輸”“西電東送”這“四大工程”，“東數(shù)西算”就是把東部的數(shù)據(jù)通過一條條“大動脈”輸送到西部去儲存和計算，是充分發(fā)揮我國體制機(jī)制優(yōu)勢的又一大工程。
通俗來講，即把東部的數(shù)據(jù)傳輸?shù)轿鞑窟M(jìn)行計算和處理。
圖源：《中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)》雜志社
為什么要啟動?xùn)|數(shù)西算？
“東數(shù)西算”全面啟動，意在優(yōu)化區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)、資源與需求不匹配問題，引導(dǎo)數(shù)據(jù)中心集約化、規(guī)?；?、綠色化發(fā)展。
根據(jù)發(fā)改委標(biāo)題，目前我國數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，由于土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規(guī)模發(fā)展數(shù)據(jù)中心難以為繼。而我國西部地區(qū)資源充裕，特別是可再生能源豐富，具備發(fā)展數(shù)據(jù)中心、承接?xùn)|部算力需求的潛力。
實施“東數(shù)西算”工程，在推動數(shù)據(jù)中心合理布局、優(yōu)化供需、綠色集約和互聯(lián)互通等多方面，有著重要意義：
· 有利于提升國家整體算力水平。通過全國一體化的數(shù)據(jù)中心布局建設(shè)，擴(kuò)大算力設(shè)施規(guī)模，提高算力使用效率，實現(xiàn)全國算力規(guī)?；s化發(fā)展。
· 有利于促進(jìn)綠色發(fā)展。加大數(shù)據(jù)中心在西部布局，將大幅提升綠色能源使用比例，就近消納西部綠色能源，同時通過技術(shù)創(chuàng)新、以大換小、低碳發(fā)展等措施，持續(xù)優(yōu)化數(shù)據(jù)中心能源使用效率。
· 有利于擴(kuò)大有效投資。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈條長、投資規(guī)模大，帶動效應(yīng)強(qiáng)。通過算力樞紐和數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，將有力帶動產(chǎn)業(yè)上下游投資。
· 有利于推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。通過算力設(shè)施由東向西布局，將帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)有效轉(zhuǎn)移，促進(jìn)東西部數(shù)據(jù)流通、價值傳遞，延展東部發(fā)展空間，推進(jìn)西部大開發(fā)形成新格局。
東數(shù)西算戰(zhàn)略的重要程度，不亞于南水北調(diào)、西電東送、西氣東輸?shù)?。那么，在這樣一個具有重大意義的工程中，又有那些環(huán)節(jié)受益呢？
乘著東風(fēng)，“東數(shù)西算”哪些環(huán)節(jié)受益？
申萬宏源認(rèn)為，在計算機(jī)領(lǐng)域，重點(diǎn)受益于“東數(shù)西算”工程的環(huán)節(jié)包括服務(wù)器、信息安全、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能計算中心、能源信息化。
來源：財聯(lián)社
首先，服務(wù)器、IT設(shè)備采購等版塊是直接受益者。
結(jié)合“東數(shù)西算”的初步戰(zhàn)略（在起步階段，8個算力樞紐內(nèi)規(guī)劃設(shè)立了10個數(shù)據(jù)中心集群，并要求集群內(nèi)數(shù)據(jù)中心的平均上架率至少要達(dá)到65%以上）來看。數(shù)據(jù)中心的上游核心設(shè)備服務(wù)器行業(yè)將在短期內(nèi)呈現(xiàn)出優(yōu)勢。
· 數(shù)字經(jīng)濟(jì)基座，2022年最核心主題方向，政策+產(chǎn)業(yè)共振，服務(wù)器是科技基石。軟件創(chuàng)新，硬件先行，服務(wù)器是數(shù)字經(jīng)濟(jì)最先釋放業(yè)績方向。
· 服務(wù)器價格2021維持高位，主要原因是服務(wù)器缺貨。佐證是浪潮信息連續(xù)三個季度毛利率改善，報表質(zhì)量極高。
· 2022年服務(wù)器需求大概率回暖，證據(jù)包括：瀾起科技DDR5內(nèi)存接口芯片量產(chǎn)、英特爾10nm芯片量產(chǎn)臨近、互聯(lián)網(wǎng)需求周期性回暖。
其次，“東數(shù)西算”工程會推動電信運(yùn)營商加大算力樞紐的網(wǎng)絡(luò)投資，會促進(jìn)數(shù)據(jù)中心更多利用新能源。中期云計算產(chǎn)業(yè)鏈，包括信息安全、運(yùn)營商、云廠商等版塊，或也將迎來發(fā)展“黃金發(fā)展期”。
“東數(shù)西算”的工作重點(diǎn)在建設(shè)綠色低碳、合理布局的數(shù)據(jù)中心集群的同時，還要提高網(wǎng)絡(luò)傳輸質(zhì)量，保障數(shù)據(jù)中心綠色低碳運(yùn)行，預(yù)計將在通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、綠色能源保障等方面持續(xù)加大投入力度。
東數(shù)西算對數(shù)據(jù)安全流通提出了更高要求，成為行業(yè)的催化劑。
最后，“東數(shù)西算”作為IDC行業(yè)的供給側(cè)改革，對于未來的IDC市場格局影響深遠(yuǎn)。當(dāng)上游中游的“算”和“數(shù)”基礎(chǔ)建立完成，必將反饋給下游應(yīng)用。自動駕駛、超高清、VR等行業(yè)市場，大概率也將會深度參與其中。
我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長轉(zhuǎn)入高質(zhì)量增長階段，推動云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代數(shù)字化技術(shù)與實體經(jīng)濟(jì)深度融合，大力推進(jìn)建設(shè)數(shù)字中國、智慧社會，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行。“東數(shù)西算”戰(zhàn)略的啟動，將加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程。
“好風(fēng)憑借力，送我上青云”，此次工程已發(fā)布，就在資本市場持續(xù)發(fā)酵，因此投資者追捧數(shù)字經(jīng)濟(jì)的熱情不降反升。
巨頭聞風(fēng)出動，搶灘“東數(shù)西算”制高點(diǎn)
誠如“華爾街教父”本杰明·格雷厄姆所言，股票市場短期來看是投票機(jī)，長期來看則是稱重機(jī)。
事實上，互聯(lián)網(wǎng)公司的數(shù)據(jù)中心戰(zhàn)早已打響，龍頭企業(yè)爭相在西部建立數(shù)據(jù)中心也非新鮮事。
其中，阿里在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古等樞紐節(jié)點(diǎn)有布局；華為在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、內(nèi)蒙古、貴州等樞紐節(jié)點(diǎn)有布局；騰訊則在京津冀、長三角、成渝、貴州等樞紐節(jié)點(diǎn)有布局；而火山引擎（字節(jié)跳動）也部署大量CDN節(jié)點(diǎn)，為東西部企業(yè)和用戶提供傳輸加速服務(wù)。
· 華為云自2017年起就在逐步加大在西部樞紐節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)中心布局，每年的投資額都在數(shù)十億元左右。
· 2020年4月，阿里云表示，未來3年再投2000億元，用于重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅和未來的數(shù)據(jù)中心建設(shè)；
· 同年5月，騰訊也宣布，未來5年投入5000億元用于新基建的進(jìn)一步布局，其中包括新增多個超大型數(shù)據(jù)中心集群，長遠(yuǎn)規(guī)劃部署的服務(wù)器超一百萬臺。
除此之外，國內(nèi)通信三大巨頭也積極搶灘：
· 中國電信：2+4+31+×”的數(shù)據(jù)中心/云布局。其中，“2指的是內(nèi)蒙古和貴州、“4”指的是京津冀、長三角、粵港澳和陜川渝。在2+4區(qū)域部署的數(shù)據(jù)中心達(dá)到總規(guī)模的77%左右。
· 中國移動：在骨干傳輸網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型方面，將依托“4+3+×數(shù)據(jù)中心布局，“4”指的是4個熱點(diǎn)區(qū)域，“3指的是三個跨省服務(wù)的“低成本中心”，“X”指各省區(qū)域內(nèi)省級中心和業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)。
· 中國聯(lián)通：計劃成立工作推進(jìn)組推動“東數(shù)西算”戰(zhàn)略有效落地。
當(dāng)然，第三方IDC廠商及產(chǎn)業(yè)鏈也迎來新一輪機(jī)遇：
· 萬國數(shù)據(jù)：2017 年萬國數(shù)據(jù)被阿里和騰訊認(rèn)證為數(shù)據(jù)中心服務(wù)的首選供貨商及戰(zhàn)略合作伙伴，2019 年萬國數(shù)據(jù)營收規(guī)模攀升至國內(nèi)首位，在收入規(guī)模上站穩(wěn)國內(nèi)數(shù)據(jù)中心龍頭地位。
· 世紀(jì)互聯(lián)：世紀(jì)互聯(lián)集團(tuán)輪值CEO王世琪表示，目前世紀(jì)互聯(lián)已有落地規(guī)劃的“東數(shù)西算”項目包括未來3-5年在烏蘭察布市內(nèi)投資建設(shè)占地規(guī)模200畝、投資總額逾30億元的數(shù)據(jù)中心項目。
· 秦淮數(shù)據(jù)：自2017年入駐張家口市，便分階段快速布局與京津冀發(fā)展相契合的新一代超大規(guī)模算力基礎(chǔ)設(shè)施集群。五年來，秦淮數(shù)據(jù)扎根河北、落地張家口，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)攜手同行。截至目前，秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)在張家口區(qū)域已運(yùn)營、在建及未來規(guī)劃的IT總?cè)萘窟_(dá)500MW，其中投產(chǎn)運(yùn)營部分已經(jīng)是張家口區(qū)域內(nèi)運(yùn)營的IT容量最大的數(shù)據(jù)中心集群。
可以說，在“東數(shù)西算”大背景下，未來電力、計算機(jī)軟硬件、通信、云計算、大數(shù)據(jù)、新基建等板塊均有望獲益。
那么，投資者究竟該如何看待相關(guān)標(biāo)的的投資價值？展望后市，該類標(biāo)的又是否值得投資者持續(xù)跟蹤呢？
首先，我們需要注意的是不是簡單地幾個數(shù)據(jù)中心個股受益，而是涉及的產(chǎn)業(yè)受益相當(dāng)?shù)膹V，往往會有一批后來者居上，一浪高過一浪的重要表現(xiàn)。換一句話來——東數(shù)西算的這個超級工程需要更多的行業(yè)進(jìn)行輔助協(xié)成。
雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越。自2022年以來，資本市場風(fēng)云變幻，賽道股與穩(wěn)增長此消彼長。而像計算機(jī)、通信類標(biāo)的，則可以說已經(jīng)沉寂許久。而現(xiàn)在，市場以“東數(shù)西算”為引領(lǐng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)行情爆發(fā)，新的賽道似乎在快速形成。
文章來源：港股研究社（公眾號：ganggushe）—旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道港股企業(yè)，對港股感興趣的朋友趕緊關(guān)注我們
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